InternationalEin Überblick über die europäische Gesetzgebung für den Finanzsektor

Oktober 20, 2020
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Ein Überblick über die europäische Gesetzgebung für den Finanzsektor

 

Autor: Herr Charalambos Papasavvas
Mitgründer der Flywit Corporation Ltd
Gründer des Neocourses Innovation Center

 

Rechtlicher Rahmen der Europäischen Union

Es gibt eine Reihe von EU-Rechtsvorschriften zur Regulierung des Bankensektors, die darauf abzielen, strengere aufsichtsrechtliche Anforderungen für Banken zu schaffen. Die Bankenaufsicht und -abwicklung zu ermöglichen, ausfallende Banken zu verwalten und Einleger zu schützen. Diese Maßnahmen werden als einheitliches Regelwerk bezeichnet.

Zu den EU-Rechtsvorschriften für aufsichtsrechtliche Anforderungen an Banken gehören:

  • Die Eigenkapitalrichtlinie IV (CRD IV): Sie besteht aus Aufsichtsvorschriften für Banken und Wertpapierfirmen. CRD IV besteht aus zwei Komponenten: der Eigenkapitalrichtlinie 2013/36/EU (CRD) und der Eigenkapitalverordnung 575/2013 (CRR). CRD IV enthält Anforderungen an die Qualität und Quantität des Eigenkapitals, Liquiditäts- und Leverage-Anforderungen, Regeln für das Gegenparteirisiko, Standards für ein antizyklisches Kapitalpolster und Kapitalpuffer. Delegierte Verordnung (EU) 2015/61 der Kommission: eine ergänzende Verordnung zur Verordnung (EU) 575/2013 über die Liquiditätsdeckungsquote (LCR).
  • Verordnung (EU) 2019/876 (CRR2): eine Änderung der Verordnung (EU) 575/2013 der CRD IV in Bezug auf die Leverage Ratio, die Net Stable Funding Ratio, das Gegenparteirisiko, das Marktrisiko, die Engagements gegenüber zentralen Gegenparteien sowie die Melde- und Offenlegungspflichten.
  • Basel III: Die vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht entwickelte Basel-III-Vereinbarung und ihr Durchführungsgesetz in Europa zielen darauf ab, die Widerstandsfähigkeit des Bankensektors zu verbessern. Basel III umfasst eine Reihe von Regulierungs-, Überwachungs- und Risikobewertungsmaßnahmen, um die Fähigkeit des Bankensektors zur Bewältigung finanzieller und wirtschaftlicher Schocks zu stärken. Die Verpflichtung der EU zu Basel III begann im Juli 2017 mit der Durchsetzung des CRD IV-Pakets.

Die Bankenaufsicht und -abwicklung wird durch die Verordnung über den einheitlichen Aufsichtsmechanismus (Single Supervisory Mechanism Regulation, SSMR) und die Verordnung über den einheitlichen Abwicklungsmechanismus (Single Resolution Mechanism Regulation, SRMR) geregelt. Die Richtlinie über die Sanierung und Abwicklung von Banken (BRRD) legt die Regeln für den Umgang mit ausfallenden Banken fest. Die Richtlinie über Einlagensicherungssysteme (DGSD) bietet Versicherungsschutz für Einleger innerhalb des Euroraums.

Die oben genannten Verordnungen und Richtlinien sollen die Geschäfte der traditionellen Bankinstitute regeln. Ihre Anwendbarkeit und Wirksamkeit bei der Regulierung von FinTech-Unternehmen, die traditionelle Bankdienstleistungen anbieten, ist eine Forschungsfrage, die im Rahmen dieser Arbeit untersucht werden soll.

 

Fintech-Lösungen und ihr Verhältnis zu traditionellen Bankdienstleistungen

FinTech ist dabei, den Finanzsektor durch eine Vielzahl innovativer Lösungen radikal umzugestalten. Das Hauptmerkmal von FinTech-Lösungen ist die starke Abhängigkeit von Technologie, die zu effizienteren Finanzprozessen, niedrigeren Preisen, mehr Flexibilität und der Ansprache neuer Kundensegmente führt. Die Verbreitung von FinTech im Finanzsektor lässt sich in eine Reihe von Lösungskategorien einteilen, darunter:

  • Zahlungslösungen: Ein wichtiger Wachstumsfaktor für FinTech-Zahlungslösungen ist das exponentielle Wachstum von Business-to-Customer (B2C) E-Commerce-Transaktionen. eWallet-Lösungen wie Paypal dominieren die Fintech-Zahlungskategorie. Kryptowährungstransaktionen sind eine weitere wichtige Methode für den Online-Zahlungsverkehr. Solche Zahlungsmethoden und -transaktionen ermöglichen es den Parteien, einander schnell und kostengünstig Geld zu senden, ohne direkt mit Banken interagieren zu müssen. Zahlungslösungen, die Business-to-Business (B2B) unterstützen, entstehen ebenfalls mit der Forderung nach spezialisierteren Systemen, um eine höhere Rentabilität zu erzielen. Ein mit dem B2B-Zahlungsverkehr verbundener Dienst ist die elektronische Rechnungsstellung, die den Zahlungsprozess beschleunigen, Betrug reduzieren und reibungslose Transaktionen in der Lieferkette unterstützen kann.
  • Crowdfunding-Plattformen: werden im Finanzsektor immer beliebter. Crowdfunding ist eine Finanzierungsform, die die Geldbeschaffung über das Internet unterstützt und verschiedenen Zwecken dienen kann. Dazu gehört das spendenbasierte Crowdfunding, bei dem die Öffentlichkeit Geld für ein bestimmtes Projekt spendet. Beim eigenkapitalbasierten Crowdfunding (Crowdinvesting) erhält der Geldgeber Anteile und mögliche zukünftige Gewinne aus den finanzierten Projekten. Beim kreditbasierten Crowdfunding (Crowdlending) erwartet der Geldgeber eine Rückzahlung des finanzierten Betrags.
  • Beteiligungsfinanzierung: FinTech-Finanztechnologieunternehmen machen die Eigenkapitalfinanzierung für Start-ups leichter zugänglich und einfacher. Zusätzlich zum eigenkapitalbasierten Crowdfunding-Modell bringen FinTech-Unternehmen akkreditierte Investoren mit geprüften Start-ups zusammen. Der gesamte Prozess der Eigenkapitalfinanzierung wird praktisch online abgewickelt, was schnelle und vereinfachte Finanzierungstransaktionen ermöglicht.
  • Consumer Banking (Privatkundengeschäft): Hierbei handelt es sich um Fintech-Lösungen, die persönliche Finanzdienstleistungen für einzelne Verbraucher über das Internet und mobile Apps anbieten. Dazu gehören Giro- und Sparkonten, Privatkredite und Kreditkarten. Fintech-Verbraucherbanken stellen eine attraktive Alternative zu traditionellen Banken dar, da die Verbraucher hohe Gebühren vermeiden können. Fintech-Verbraucherbanken zielen in der Regel auf Verbraucher ab, die keine Bankverbindung haben und keine Kreditkarte erhalten können. Dazu gehört auch die Bereitstellung von Prepaid-Karten für Kunden.
  • Die Fähigkeit von FinTech-Verbraucherbanken, ein Online-Kundenerlebnis zu bieten, das auf die spezifischen Bedürfnisse des Kunden zugeschnitten werden kann, erhöht die Attraktivität solcher Lösungen.
  • Persönliches Finanzmanagement: In der traditionellen Bankumgebung beraten Finanzberater die Kunden in Bezug auf ihre persönlichen Finanzen, in der Regel in persönlichen Gesprächen. Die Kunden verwenden in der Regel Software-Tools wie Tabellenkalkulationen, um den Überblick über ihre Finanzen zu behalten. Derzeit gibt es jedoch viele FinTech-Lösungen, die versuchen, das gesamte persönliche Finanzmanagement für Verbraucher zu digitalisieren. Sie bieten persönliche Finanzberatung und Budgetierungsfunktionen sowie zielgerichtete Sparprodukte. Solche Produkte können gut mit Kredit-, Versicherungs- und Anlagedienstleistungen integriert werden. Die Dienstleistungen können an die spezifischen finanziellen Ziele des Verbrauchers angepasst werden.
  • Robo-Advisors: Hierbei handelt es sich um Softwareprogramme, die auf der Grundlage von Kundeninformationen Anlageberatung anbieten. Robo-Advisors nutzen in der Regel Datenanalyse, künstliche Intelligenz und maschinelle Lernverfahren. Sie bieten eine viel billigere Alternative zu menschlichen Vermögensberatern und können Interessenkonflikte vermeiden, die sich negativ auf den Sektor auswirken.
  • Internationaler Geldtransfer: Der Devisenmarkt und der internationale Zahlungsverkehr haben stark von FinTech-Lösungen profitiert. Aufgrund der fehlenden Markttransparenz konnten die traditionellen Banken bei Devisentransaktionen hohe Gewinnspannen durchsetzen. Da die Banken nicht verpflichtet sind, ihre Gebühren offenzulegen, haben sie diese Gebühren in den Wechselkursen versteckt, die sie ihren Kunden in Rechnung stellen. FinTech-Unternehmen haben einen transparenteren, technologiebasierten Ansatz gewählt, bei dem internationale Überweisungen und Devisengeschäfte zu wesentlich niedrigeren Preisen angeboten werden.
  • Versicherung: FinTech-Unternehmen haben auch Versicherungslösungen angeboten. Durch den Einsatz von Technologien wie mobilen Apps zielen FinTech-Versicherungsunternehmen auf Kunden ab, die von den traditionelleren Versicherungsinstituten unterversorgt sind. Es wird eine Vielzahl von FinTech-Versicherungsgeschäftsmodellen verfolgt, darunter Peer-to-Peer-Versicherungen, Vergleichsseiten und kurzfristige Versicherungsprogramme.

 

Zeitvorsprung durch die Digitalisierung?

Die meisten traditionellen Banken sehen in der Digitalisierung den Weg der Zukunft. FinTech-Lösungen basieren in hohem Maße auf IT-Technologien und können für traditionelle Geschäftsbanken von großem Nutzen sein, um Wettbewerbsvorteile zu sichern und eine stärker IT-gestützte Strategie für die Bereitstellung von Dienstleistungen zu verfolgen. Dazu gehört auch die Nutzung spezialisierter FinTech-Dienstleistungen für bestimmte Teile der Wertschöpfungskette bei der Zahlungsabwicklung und der Finanzierung der Lieferkette. Weniger regulierte und leicht einzuführende FinTech-Dienste wie die automatisierte elektronische Rechnungsstellung und Zahlungen können übernommen werden. Niedrige Kosten sind ein weiteres Merkmal von FinTech-Lösungen, das sich traditionelle Banken zunutze machen können. So werden zum Beispiel internationale Geldtransferdienste von FinTech um 80 % billiger angeboten als traditionelle Angebote.

Der Wegfall der Notwendigkeit physischer Vertriebskanäle führt zum Kostenvorteil von FinTech-Einstellungen. Dies ermöglicht die Weitergabe erheblicher Kosteneinsparungen an die Kunden und hilft die Servicezeit zu reduzieren. Die Geschäftsbanken erkennen, dass das Ende des Bankgeschäfts, das über den physischen Vertrieb abgewickelt wird, gekommen ist. Sie erkennen, wie wichtig es ist, Dienstleistungen in einem nahtlosen, onlinebasierten und anpassbaren Kundenerlebnis. Unabhängige Angebote von FinTech-Unternehmen für den physischen Vertrieb können den Banken die Möglichkeit bieten, die Erfahrungen ihrer Kunden in Bezug auf Kanäle und Produkte zu differenzieren. Partnerschaften mit FinTech-Unternehmen können es Banken ermöglichen, flexible und hochmoderne IT-Architekturen zu nutzen, um Echtzeit-Operationen, kurze Servicezeiten und hohe Serviceverfügbarkeit zu unterstützen.

FinTech-Angebote könnten es traditionellen Banken ermöglichen, unterversorgte Kundensegmente zu erreichen. Dazu gehören Kunden mit niedriger Bonität, denen der Zugang zu herkömmlichen Finanzangeboten normalerweise verwehrt bleibt. Flexible Kreditprüfungsmodelle, die von FinTech-Lösungen genutzt werden, ermöglichen es, Kunden zu bedienen, deren Finanzdaten nicht den traditionellen Modellen entsprechen. Andere Kundensegmente, die FinTech-Angebote attraktiv finden, sind die Generation von 1980 – 1990 und kleine Unternehmen. Diese Generationen können zum Beispiel automatisierte Software menschlichen Beratern vorziehen. Geschäftsbanken können von FinTech-Partnerschaften profitieren, um ihren Marktanteil in Kundensegmenten zu erhöhen, die kostensensibel sind, eine Fernbetreuung bevorzugen und offen für innovative Finanzangebote sind. Starke Datenanalyselösungen, die von FinTech-Unternehmen angeboten werden, könnten in Verbindung mit der beträchtlichen Menge an Kundendaten, über die Geschäftsbanken verfügen, das Angebot von Dienstleistungen ermöglichen, die in Bezug auf die Preisgestaltung und die Bereitstellung von individuell zugeschnittenen Dienstleistungen besser auf die Anforderungen und Erwartungen der Kunden zugeschnitten sind.

Ein wichtiger Aspekt von FinTech ist die Datenanalytik und die innovative Nutzung von Daten. So können Finanzinstitute mit neuen Modellen zur Kreditwürdigkeitsprüfung experimentieren, die nicht nur auf Finanzdaten, sondern auch auf dem persönlichen Profil des Kunden und Daten aus sozialen Medien beruhen. Fortgeschrittene Big-Data-Analysen, die von FinTech-Lösungen angeboten werden, können Kundenbedürfnisse dynamisch verstehen, die besten Aktionen vorhersagen und Finanzdienstleistungen über neue Vertriebskanäle wie Mobiltelefone und Wearables anbieten. Die Datenanalyse kann auch bei der Kundenakquise, -bindung und -treue eine wichtige Rolle spielen. Angesichts des zunehmenden Wettbewerbs, nicht nur durch andere Banken, sondern auch durch nicht-traditionelle Finanzunternehmen, können Banken die fortschrittliche Datenanalytik von FinTech nutzen, um ihre Marketingfähigkeiten zu verbessern. Die Verfolgung einer digitalen Marketingstrategie und die Nutzung von Instrumenten, die denen von E-Commerce-Unternehmen ähneln, sind für den kontinuierlichen Erfolg des Bankensektors von entscheidender Bedeutung.

 

Unser Ansatz und Fazit

FinTech-Innovationen müssen von traditionellen Banken eher als Chance und nicht als Störfaktor gesehen werden. Die Agilität, die technologischen Merkmale und die Anziehungskraft auf wesentliche Kundensegmente müssen von den Banken bei der Gestaltung ihrer künftigen Strategien berücksichtigt werden.

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