Registrierte Alternative Investmentfonds
Das neue Gesetz zu Alternativen Investmentfonds (AIF) 2018
Am 31. Juli 2018 veröffentlichte die Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) das Gesetz zu Alternativen Investmentfonds (AIF) 2018, das das vorherige Gesetz 131(I)/2014 ersetzt. Diese neue Gesetzgebung, die die Alternativen Investmentfonds (AIF) in Zypern regelt, ist derzeit nur auf Griechisch verfügbar. Bestimmungen für regulierte Alternative Investmentfonds (RAIF) sind in Teil VIII detailliert.
Zypriotische Gesetzgebung sieht unregulierte Fonds vor, die als registrierte Alternative Investmentfonds (RAIF) bezeichnet werden
Das aktualisierte zypriotische AIF-Gesetz führt die „Registrierten Alternativen Investmentfonds“ (RAIF) ein, die die Notwendigkeit einer CySEC-Lizenzierung umgehen.
RAIFs werden von einem obligatorisch lizenzierten Alternative Investment Fund Manager (AIFM) überwacht, der für die Aufsicht und die Erbringung wesentlicher Dienstleistungen wie Risikomanagement, Compliance und interne Prüfungen verantwortlich ist.
Dieses Gesetz soll eine kostengünstige Fondsoption bieten und den Zeitrahmen für die Einführung von Investitionsangeboten erheblich verkürzen.
Die steigende Nachfrage nach unregulierten Fonds in Zypern kommt aus Regionen wie China, dem Nahen Osten und EU-Staaten.
Ein zypriotischer RAIF bietet folgende Vorteile:
● Keine CySEC-Lizenz erforderlich.
● Reguliert von CySEC und den anwendbaren Gesetzen trotz fehlender Lizenz.
● Wird von einem externen AIFM verwaltet, der in jedem EU-Land ansässig sein kann.
● Kein Mindestkapital erforderlich, obwohl eine Mindestinvestition gilt (siehe unten).
● Kann als gemeinsamer Fonds, variable/feste Kapitalanlagegesellschaft oder Kommanditgesellschaft strukturiert werden.
● Kann als Umbrella-Fonds mit mehreren Teilfonds operieren.
● Keine Investitionsbeschränkungen, außer dass RAIFs keine Fonds von Fonds, Geldmarktfonds oder Darlehensvergabefonds sein können.
● Unbegrenzte Anzahl von Investoren zulässig.
● Kein Cap für verwaltetes Vermögen.
Das RAIF-Modell vereinfacht die Fondsgründung, indem es langwierige CySEC-Zulassungsverfahren entfernt und die Lizenzierungskosten erheblich senkt.
Bedingungen für die Gründung eines unregulierten RAIF in Zypern umfassen:
● Verwaltung durch einen in Zypern oder einem anderen EU-Staat lizenzierten AIFM, der die Aufsicht und Berichterstattung übernimmt.
● Der AIFM erbringt obligatorische Dienstleistungen wie Compliance, Risikomanagement und Prüfungen, wie sie für standardmäßige AIFs erforderlich sind.
● Alternativ kann ein UCITS-Manager oder eine zypriotische Investmentgesellschaft (CIF) eine RAIF-Partnerschaft verwalten, die mindestens 70% in illiquide Vermögenswerte (z. B. Immobilien, Schiffe) investiert, wenn sie geschlossen ist.
● Bald könnte eine Option für einen „Mini Fund Manager“ eingeführt werden, mit ausstehender Gesetzgebung.
● Es muss ein lokaler Verwahrer (z. B. eine zypriotische Finanzinstitution oder CIF) ernannt werden.
● Bankkonten können weltweit mit der Genehmigung des Verwahrers geführt werden.
● CySEC erfordert die Mitteilung von RAIF-Gründungsdetails und Updates und führt ein besonderes Register; die Betriebserlaubnis beginnt mit der Aufnahme in das Register.
● Zielt nur auf gut informierte oder professionelle Investoren ab.
● Erfordert eine Mindestinvestition von 500.000 € innerhalb des ersten Jahres.
Für weitere Details oder Unterstützung bei der Einrichtung eines zypriotischen RAIFs kontaktieren Sie uns unter info@lplawyersfirm.com. Wir sind bereit, Sie zu beraten und zu unterstützen.
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